公司治理报告

一直以来，该公司致力于维持高标准的公司治理做法，以维护其股东利益并加强本集团的履行情况。董事会（“董事会”）不时（董事会“）审查和提高其公司治理实践，以确保本集团受到有效董事会的领导下，以优化其股东回报。
公司治理码
在截至2020年6月30日的全年中，公司遵守了《上市规则》附录14中所述的《公司治理代码》(“CG代码”)的所有适用代码条款，但代码条款A.6.4和E.1.2除外。
守则第A.6.4关于相关员工的证券交易指南。根据“守则”第A.6.4条，董事会应根据上市发行人董事（“示范守则”）所列相关员工的附录10所载规定所载规则所载规则的“模型守则”的董事的典范守则的规模守则，不得规定书面指南。就业务证券交易而言。董事会没有严格地遵循模型代码，而是建立了自己的指导原则，这些指南不如模型代码的严格术语。由于该集团的员工大约44,000人和集团的多样化企业，因此认为来自CG代码的这种偏差被认为是必要的。出于这些原因，为了遵循模型守则的确切指南，将对公司的巨大行政负担从协调本公司证券处理的相关员工处理书面通知，这可以根据公司自己的指导方针避免。
守则规定E.1.2规定，董事会主席应参加年度股东大会。董事会主席亨利成卡路博士无法参加2019年11月19日举行的公司年度股东大会（「股东周年大会“）。Cheng Chi-Kong博士，阿德里安，执行委员会（行政副主席兼首席执行官）担任股东周年大会主席的公司和执行副主席兼首席执行官于20020年5月1日起生效。AGM是足够的，用于在股东周年委员会回答问题，并在AGM胜任地回答了问题。
董事证券交易
本公司已通过其董事作为其自身的证券交易行为规范的典范。
所有董事都提出了具体的询问，他们确认他们遵守了截至2020年6月30日止年度的模型代码所载所需的必要标准。
董事会治理
董事会
作品
所以涌克先生，阿尔弗雷德和奥德 - 昌先生分别于2020年1月1日和2020年4月1日起签署了执行董事。效果从2020年5月1日，郑志孔博士，阿德里安重新指定了执行副主席执行副主席兼首席执行官。此外，黄少寮女士，回声和邱伟汉，珍妮被任命为执行董事（“董事会变更”），两者都有2020年5月1日的效果。
截至2020年9月30日，董事会总共包括16名董事，是七名执行董事，三名非执行董事和六名独立非执行董事。独立非执行董事的数量根据上市规则第3.10A条规则的规则表示超过三分之一的三分之一。董事的传记由本年度报告的第48至56页列出。
As disclosed in the announcement of the Company issued on 25 September 2020, Ms. Ki Man-Fung, Leonie (“Ms. Ki”) had tendered her resignation as Non-executive Director with effect from 1 October 2020. Subsequent to Ms. Ki’s resignation, the Board will comprise a total of 15 Directors, being seven Executive Directors, two Nonexecutive Directors and six Independent Non-executive Directors.
所有董事均已收到公司的正式聘书，任期三年，可根据公司章程(“公司章程”)轮换退休。
《公司章程》第一百零三条(A)规定，在每次年度股东大会上，三分之一的董事(或者，如果其人数不是三的倍数，则为最接近但不少于三分之一的董事)应轮流退职，但每位董事(包括为某一特定任期任命的董事)应至少每三年轮换退休一次。此外，根据《公司章程》第94条，任何被任命填补董事会临时空缺或作为董事会成员的董事均可在本公司下次股东大会或下次年度股东大会上分别连任。
为确保董事在公司的事务上花了足够的时间，所有董事都披露于本公司履行其在公司和其他公共公司或组织或其他专业中履行其职位职责的时间水平约会。
董事长，执行副主席兼首席执行官及其他执行董事
董事局主席郑家顺博士领导董事局，确保董事局有效运作，并及时讨论所有重要事宜。郑志光博士，执行副主席兼总经理(从2020年5月1日起重新任命为执行副主席兼首席执行官)，负责监督公司的日常业务以及公司主要战略和政策的实施。其他执行董事根据各自的专长承担不同的责任。董事长、执行副董事长兼总经理/执行副董事长兼首席执行官，以及其他执行董事的职责均在各自的任命书中明确规定。董事长和执行副董事长兼总经理/执行副董事长兼首席执行官的职位由单独的个人担任，以保持有效的职责隔离。
非执行董事
非执行董事(包括独立非执行董事)具有对公司发展、业绩和风险管理进行独立判断的相关职能。他们与执行董事有相同的注意、技能和受托责任。
独立非执行董事的独立性
根据《上市规则》第3.13条，公司已收到所有独立非执行董事的年度独立确认。董事会认为，根据《上市规则》，所有独立非执行董事均为独立董事。
在这一年中，独立非执行董事与主要经营部门的高级管理人员和主要业务部门的代表会见了季度，为独立非执行董事提供了良好的机会，以更好地了解集团的业务并讨论各种问题关于集团的业务。
董事会的角色
董事会监督本集团的管理，业务，战略方向和财务业绩。它集体负责公司的管理和运营。董事会是本公司的最终决策机构，但需要根据本协会章程，上市规则或其他适用法律法规批准股东的事项。
本公司的日常业务委派给管理团队，涉及执行副主席和总经理/执行副主席和首席执行官和董事会执行委员会的领导和监督在下面的部分。
公司治理功能
董事会负责履行本公司的公司治理职责，包括：
（一种） 制定和审查公司的公司治理政策和实践;
（b） 检讨及监察董事及高级管理层的培训及持续专业发展;
(c) 根据法律法规的要求，审查和监督公司的政策和做法;
(d) 制定、审查和监督适用于员工和董事的行为规范和合规手册(如有);和
(e) 审查公司遵守上市规则附录14（公司治理码和公司治理报告）。
本集团遵守对其业务运作有重要意义的所有主要法律法规。年内，并无涉及遵守法律的重大威胁或结案。
董事会会议
董事会每年至少举行四次定期会议，并至少提前14天发出通知。董事会认为适当时，会另行举行会议，并发出合理的通知。公司秘书协助董事长准备每次会议的议程。每一次董事会会议的议程草案应分发给所有董事，以便他们将其他事项纳入议程。会议议程须于每次董事会定期会议最少三天前送交所有董事。董事会的决定在董事会上投票表决。公司秘书记录董事会审议的所有事项、作出的决定以及董事会提出的任何关切或表达的异议。会议记录由公司秘书保存，并分发给所有董事以供参考和记录。
董事培训
为每位新任命的董事提供必要的介绍和信息，以确保他/她正确了解公司的经营和业务，以及他/她在相关法规、法律、规章制度下的职责。公司秘书亦会不时向董事提供有关《上市规则》及其他相关法律及规管规定的最新发展及更改。
执行副主席兼总经理/执行副主席兼首席执行官在定期的董事会会议上汇报集团业务活动，包括运营回顾、部门业绩、战略和新举措。此外，所有董事每月更新主要业务部门的业绩和年初至今的财务状况。所有这些都使董事会对集团的业绩、地位和前景作出平衡和可理解的评估，并使董事会和每位董事能够履行其职责。
我们鼓励所有董事参与持续的专业发展活动，以发展和更新他们的知识和技能。公司不时为董事安排以研讨会和阅读材料等形式的内部培训。根据董事提供的记录，董事们在截至2020年6月30日的年度内接受的培训总结如下:
持续专业发展的类型
导演的名字 有关公司管治、规管发展及其他相关课题的培训 参加公司活动或访问
:::执行董事:::
郑家顺医生，亨利 ✓ -
郑志江博士，阿德里安 ✓ ✓
郑志刚智行 ✓ -
索尼娅郑志曼女士 ✓ -
Au Tak-Cheong先生* ✓ ✓
先生Sitt Nam-Hoi ✓ ✓
先生涌克恩，阿尔弗雷德* ✓ -
黄绍梅女士，Echo＃ ✓ -
邱伟汉女士，珍妮＃ ✓ ✓
:::非执行董事:::
威廉·瓦海·霍伊先生 ✓ -
郑家成先生，陈家成先生 ✓ -
莱昂·勒芒女士 ✓ -
*独立非执行董事::
杨鹏先生，霍华德 ✓ ✓
佩森，Cha mu - sing先生 ✓ -
查谋正先生(查谋成先生副董事，佩森) ✓ -
何浩海先生，汉密尔顿 ✓ ✓
李连伟先生 ✓ ✓
梁祥碧宏先生，托马斯 ✓ ✓
叶玉强先生 ✓ ✓
* 区德昌先生及苏宗强先生分别于2020年4月1日及2020年1月1日辞去董事职务
＃ 由2020年5月1日起委任为董事
董事会委员会
董事会通过授权给执行委员会、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和可持续发展委员会来履行部分职责。所有董事局委员会均获董事局根据其职权范围授权，职权范围已上载于香港交易所网站及/或本公司网站。
执行委员会
成员:
执行董事 郑家纯博士(主席)
郑志江博士，阿德里安
郑志刚智行
索尼娅郑志曼女士
Au Tak-Cheong先生*
先生Sitt Nam-Hoi
先生涌克恩，阿尔弗雷德*
黄绍梅女士，Echo＃
邱伟汉女士，珍妮＃
* 区德昌先生及苏宗强先生分别于2020年4月1日及2020年1月1日辞去董事职务
＃ 由2020年5月1日起委任为董事
该委员会已授权给执行委员会，包括所有执行董事，负责处理公司管理职能和日常运营，同时保留某些关键事项，如中期股息宣言，提出最终股息的建议或董事会批准的其他分配。执行委员会监督公司的战略计划和本公司所有业务单位的业务，并使公司的管理和发展普遍开发。执行委员会定期举行符合必要时。
审计委员会
成员:
独立非执行董事 John Lee Luen-Wai先生（董事长）
杨鹏先生，霍华德
佩森，Cha mu - sing先生
何浩海先生，汉密尔顿
梁祥碧宏先生，托马斯
叶玉强先生
审计委员会由所有独立非执行董事组成，负责审核集团的财务控制、风险管理和内部控制制度。审计委员会有权根据适用的标准审查和监督外部审计师的独立性、客观性和审计过程的有效性。它还审查内部审计方案，并确保内部审计职能获得充分的资源和有效。
在该年度，审计委员会举行了两次会议，审查了截至2019年6月30日的年度经审计的财务报表和截至2019年12月31日的6个月未经审计的中期财务报表，并建议董事会批准。检讨有关集团风险管理及内部控制制度的报告，并与管理层及外聘审计员讨论可能影响集团及财务报告事宜的会计政策及实务。此外，审计委员会审查了公司的风险管理框架和政策、内部控制制度和截至2020年6月30日的财务报表，并建议董事会批准。
薪酬委员会
成员:
独立非执行董事 Ho Hau-Hay先生，汉密尔顿（董事长）
杨鹏先生，霍华德
佩森，Cha mu - sing先生
李连伟先生
执行董事 郑家顺医生，亨利
The Remuneration Committee is responsible for making recommendations to the Board on the Company’s policy and structure on the remuneration of all Directors and senior management of the Company and on the establishment of a formal and transparent procedure for developing remuneration policy for the Company for approval by the Board. It shall also make recommendations to the Board on the remuneration packages of individual Executive Director and senior management.
个人执行董事和高级管理层的薪酬是根据本公司的职责和责任，公司的表现以及行业的薪酬基准以及现行市场状况厘定。该公司的人力资源部门为薪酬委员会提供有关薪酬数据，薪酬基准，市场分析和提案提供了材料。薪酬套餐是基于绩效和与公司的盈利能力相关联，旨在竞争吸引和留住才华横溢的员工。
年内，薪酬委员会召开一次并审查了本公司的薪酬政策，包括本公司董事和高级管理层。执行董事的薪酬包括基本薪酬，养老金和自由裁量奖金。已授予所有董事和高级管理层的购股权，以在本公司的股份期权计划下认购本公司的股份。此外，董事曾获得本集团上市附属公司的购股权计划，以订阅该上市附属公司的股份。截至2020年6月30日止2012年6月30日止20120年6月30日的董事和高级管理人员的薪酬详情披露在财务报表附注中。
提名委员会
成员:
执行董事 郑家纯博士(主席)
独立非执行董事 李连伟先生
梁祥碧宏先生，托马斯
叶玉强先生
提名委员会负责审查的结构、规模和组成的董事会,评估独立非执行董事的独立性考虑独立需求制定规则3.13的上市规则,并向董事会提出建议和再次任命董事任命。
提名委员会每年召开一次会议，并向董事会建议董事会变动。它还审查了委员会的结构、规模和组成，认为委员会由多种成员组成，并提供了适合集团业务需要的良好技能和经验的平衡。
对于在2020年公司年度股东大会上竞选连任的退休董事，提名委员会还于2020年8月召开会议，根据《上市规则》的相关要求和公司提名政策中规定的提名标准，审查了他们的履历细节，并认为他们具备所需的性格，诚信、专业知识和经验，继续履行自己的职责，为公司做出贡献。
自2015年11月以来，董事会已采用提名政策，其中规定了在考虑委托作为董事并重新任命现有董事的候选人时通过的标准和程序。在确定要任命为董事的候选人的情况下，提名委员会应当举行会议，以便根据提名标准审议确定或选择的候选人，并在适当的情况下向董事会提出建议。董事会应根据提名委员会的建议审议并决定委任。在重新任命现有董事的情况下，提名委员会应审查该公司退休董事的总体贡献和服务，并确定退休董事是否继续符合提名政策中规定的提名标准，如果适当，推荐退休董事董事会审议和建议，股东于股东大会上拟议的董事重选。评估拟议候选人委任为董事或重新任命现有董事的适用性的因素如下：
• 应适当考虑到董事会的多样性政策对董事会的贡献;
• 诚信的声誉;
• 承诺投入足够的时间履行董事会成员的职责;
• 与公司潜在的利益冲突;和
• 独立非执行董事候选人是否符合《上市规则》的独立性要求。
董事会自2013年8月以来通过了董事会多样性政策（“政策”），该政策起来规定了公司的方法，以实现董事会的多样性。根据该政策，本公司承认并拥有拥有多元化董事会的福利，并在董事会层面提高多样性，作为保持其竞争优势和支持其可持续发展的基本要素。在确定董事会的最佳组成时，公司将考虑各种各个方面，并将根据自己的商业模式和特定需求不时考虑因素。董事会成员的任命将基于Meritocracy，并将考虑对客观标准的审议，以适当考虑董事会多样性的福利。候选人的选择将基于一系列多样性的观点，包括但不限于性别，年龄，技能，区域和行业经验和专业知识，文化和教育背景以及专业经验。最终的决定将基于所选候选人将向董事会带来的优点和贡献。
目前的董事会组成反映了教育背景，专业知识，行业经验和服务长度的不同组合。截至2020年9月30日的董事会的多样性组合总结如下图表：
多样性混合
经验领域
可持续发展委员会
成员:
执行董事 郑志孔博士，阿德里安（董事长）
先生Sitt Nam-Hoi
独立非执行董事 佩森，Cha mu - sing先生
叶玉强先生
可持续发展委员会负责监督公司可持续性和环境，社会和治理（“ESG”）问题和风险。Supported by the Group Sustainability Steering Committee which comprises heads of business units, the Board-level Committee oversees the ESG management approach and policies, the processes of identifying and evaluating material ESG-related issues to internal and external stakeholders (including risks to the issuer’s businesses) and setting Green, Wellness and Caring targets under “New World Sustainability Vision 2030” to manage ongoing performance. The Sustainability Committee monitors integrity of the Company’s sustainability and ESG information in annual sustainability reporting and advises the Board on the matters in the applicable code provision(s) of the Environmental, Social and Governance Reporting Guide (Appendix 27) of the Listing Rules.
可持续发展委员会年内举行了两次会议。会议讨论并通过了集团在“2030年新世界可持续发展愿景”下制定的可持续发展战略、政策和目标。它还审查了可持续发展报告和环境、环境和发展问题信息披露的过程，并监测了目标实现和可持续发展业绩的进展情况。此外，可持续发展委员会还讨论了相关的全球趋势，包括可持续金融、气候风险和气候相关财务信息披露工作组(TCFD)的建议。
出席董事会会议，董事会委员会会议和普通会议
参加/有资格参加截至2020年6月30日止年度的会议次数
导演的名字 董事会会议 审计委员会会议 薪酬委员会会议 提名委员会会议 可持续发展委员会会议 年度股东大会 特别会员大会
:::执行董事:::
郑家顺医生，亨利 2/5 - 1/1 1/1 - 0/1 0/2
郑志江博士，阿德里安 5/5 - - - 2/2 1/1 2/2
郑志刚智行 4/5 - - - - 0/1 2/2
索尼娅郑志曼女士 4/5 - - - - 1/1 2/2
Au Tak-Cheong先生* 四四 - - - - 1/1 2/2
先生Sitt Nam-Hoi 5/5 - - - 2/2 1/1 2/2
先生涌克恩，阿尔弗雷德* 2/2 - - - - 1/1 0/0
黄绍梅女士，Echo＃ 0/0 - - - - 0/0 0/2
邱伟汉女士，珍妮＃ 0/0 - - - - 0/0 2/2
:::非执行董事:::
威廉·瓦海·霍伊先生 5/5 - - - - 1/1 2/2
郑家成先生，陈家成先生 4/5 - - - - 0/1 2/2
莱昂·勒芒女士 5/5 - - - - 1/1 2/2
*独立非执行董事::
杨鹏先生，霍华德 5/5 2/2 1/1 - - 1/1 2/2
佩森，Cha mu - sing先生 5/5 2/2 1/1 - 1/2 0/1 0/2
何浩海先生，汉密尔顿 4/5 1/2 1/1 - - 1/1 2/2
李连伟先生 5/5 2/2 1/1 1/1 - 1/1 2/2
梁祥碧宏先生，托马斯 5/5 2/2 - 1/1 - 1/1 2/2
叶玉强先生 5/5 2/2 - 1/1 2/2 1/1 2/2
* 区德昌先生及苏宗强先生分别于2020年4月1日及2020年1月1日辞去董事职务
＃ 由2020年5月1日起委任为董事
审计人员的报酬
在截至2020年6月30日止的年度内，本集团的外聘核数师就审计及非审计服务所支付/应付的总费用载列如下:
截至6月30日止年度的支付/支付
类型的服务 2020.
HK $ M.		 2019年
HK $ M.
审计服务 62.8 63.8
非审计服务 19.6 32.0
总计 82.4 95.8
非审计服务主要包括会计、税务咨询、与资本市场交易有关的通函工作，以及其他相关服务。
董事对财务报表的责任
财务和账目部门支持的董事会负责编制公司和本集团的财务报表。董事会根据香港注册会计师协会发布的香港财务报告准则编制了财务报表。除了通过经修订的标准，标准和解释修正案，还始终使用适当的会计政策和应用。董事并未了解有关可能对该集团继续作为持续关切的能力来投入最大疑问的事件或条件的任何重大不确定性。
本公司审计员和本集团关于其关于本公司财务报表的报告责任的陈述载于本年度报告的独立审计师报告。
风险管理与内部控制
治理、风险和控制
稳健有效的风险管理是公司治理不可或缺的组成部分。本集团管理层通过建立企业风险管理(“ERM”)框架，积极管理风险，以协助审计委员会和董事会履行风险管理职责，并协助个别业务单位管理其主要风险。参照特雷特韦委员会主办组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架》，ERM系统的主要特点如下:
董事会负有全面责任，评估和确定其为实现集团战略目标而愿意承担的风险的性质和程度，并确保集团建立和维持适当和有效的风险管理和内部控制制度。审计委员会获董事会授权，监督本集团的管理层在设计、实施及监察风险管理及内部控制制度方面的工作。它还就集团的风险相关事宜向董事会提供意见。
已建立及维持健全及有效的风险管理及内部控制制度，以保障资产不被非法使用或处置，并确保备存适当的会计纪录，以提供可靠的财务资料供内部使用或公布，并确保遵守适用的法律、法规和规章。应该承认，这种系统的设计是为了管理而不是消除未能实现业务目标的风险，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以防止重大错报或损失。
风险管理委员会协助审计委员会履行其风险管理的公司治理责任。它负责确保风险管理系统是充分和有效的，并确保ERM框架在整个集团内一致地实施。它还通过审查与单个业务单元相关的关键风险和企业范围内的关键风险来监控集团的总体风险概况，并确保与批准的风险偏好保持一致。
建立了内部审计部门，以便为本公司及其子公司，合资企业和联营公司进行内部审计。The internal audit department performs risk-based audits to review the effectiveness of the Group’s material internal controls so as to provide assurance that all key risks are identified and managed, and to ensure that the risk management and internal control measures are carried out appropriately and functioning as intended. Major audit findings and recommendations are reported to the Audit Committee, which in turn reports to the Board. The implementation of the agreed actions in response to the identified audit issues are tracked and followed up regularly, and the status is reported to the Audit Committee.
审计委员会接收内部审计部门的报告，并在向董事会建议批准集团半年或每年的业绩时考虑该等报告。
风险治理结构
集团风险治理结构以“三道防线”模式为指导。作为第一道防线，集团所有部门和业务单位的风险所有者识别和评估可能影响其业务目标实现的风险，减轻和监测风险(包括但不限于业务、经营和环境、社会和治理(“ESG”)风险)，在日常运营中设计和执行控制程序。它们定期进行风险评估和控制自我评估，以评估为减轻已确定的风险而实施的控制的充分性和有效性。
作为第二级国防部，该集团建立了有效的职能，以实现风险管理，并确保第一行防线正当到位并按预期运行。这些职能的职责包括但不限于财务控制，风险管理和内部控制，合规性，数据保护和信息安全，可持续性等。风险管理委员会还监督并监督风险管理和内部控制系统的整体运作。
作为第三道防线，内部审计部门作为独立的评估人。负责持续检讨集团的主要营运、财务、合规及风险管理控制。它将其工作安排在年度审计计划中，该计划每年由审计委员会审查。审计计划以风险评估为基础，旨在在合理的时间内覆盖集团日常管理的各重要部门和业务单位。内审部亦会在有需要时，就不时发现的风险及控制相关事件，进行独立及及时的审核或调查工作。
在“三行防御”之上，通过独立审计和审查，外聘审计员对风险管理和内部控制系统的有效性提供合理的保证。为员工和其他有关方面建立举报系统，以报告不当行为案件。每个报告的案件都将以保密性处理，并按照举报的政策及其相关程序进行。
风险管理方法
该集团采用与风险管理有关的自上而下和自下而上的方法。它涉及从集团所有公司部门和业务部门的风险所有者进行整理和评估自下而上的投入，并通过以迭代方式通过董事会的自上而下的输入进行改进和调整。
风险管理进程纳入我们的日常运营，是持续的过程，涉及本集团的所有部分从董事会到每个人的工作人员。风险所有者和风险监督缔约方在本集团中明确定义。他们需要识别，分析和评估其业务的风险（包括但不限于业务，操作以及ESG风险），以避免，减少或转移这些风险。
建立风险管理政策，以加强本集团内部风险管理和内部控制锻炼的有效执行情况。为了确保正确确定所有重大风险，评估和监测以实现健全有效的风险管理系统，本集中的风险所有者需要通过提交“风险管理和内部控制”向内部审计部门报告风险审查课程评估清单“半年”。他们需要报告风险管理和内部控制系统的有效性，并提出了关键风险的详细信息，包括风险描述，风险等级的变化，当前风险等级以及“关键风险报告中的相应关键风险控制或缓解行动桌子”。
此外，建立了早期风险标记机制，使本集团能够主动识别和评估新兴风险和广泛的变化领域（包括但不限于业务，运营以及ESG风险），以及及时行事。当潜在风险在任何业务领域预期潜在风险和预期的潜在风险时，风险所有者必须立即向相应的风险监督方立即报告。
内部审计部门在对集团进行整体审查后进行整合后，每半年向风险管理委员会和审计委员会提交一份关于集团风险管理和内部控制制度有效性的书面报告进行审查。董事会通过风险管理委员会和审计委员会，建立了有效的风险管理和内部控制制度，使集团能够适当地应对重大的业务、经营、财务、合规、ESG相关和其他风险，以实现其目标。本集团致力不断改善ERM架构，以配合动态的商业环境。因此，董事会认为集团的风险管理和内部控制制度是有效和适当的。
本集团的主要风险
通过我们自顶向下和自底向上的综合风险评估程序，本集团已识别出下列各业务部门今年的主要风险:
风险描述 风险趋势* 关键的缓解措施
经济风险
1。 由于与美国 - 中国贸易战争和全球财务状况相关的不确定性，宏观经济环境的不具体变化。
• 密切监测经济状况，及时以合适的策略回应。
• 对不同场景进行压力测试和敏感性分析。
• 定期对业务单位和项目进行绩效评估。
• 保持良好的财务状况。
社会和环境风险
2。 由于冠状病毒大流行病或其他大流行疾病的爆发，以及社会动荡导致的公共卫生和业务中断的威胁。
• 提高员工警惕性，采取全面预防措施。
• 员工的工作灵活性赋予和安排更好的人力管理。
• 持续改进整体健康和安全事项，并定期审查安全工作程序。
• 制定和执行应急/业务连续性计划，以实现关键业务流程和职能，以减轻业务中断的风险。
• 本集团物业和业务运营的适当保险范围。
政治及监管风险
3. 政府政策和监管要求的不利变化。
• 不断监测政府政策，法律和监管要求的变化。
• 定期审查法规的遵守情况。
• 向员工提供监管合规性培训。
• 及时沟通社区和关键利益相关者，以提高透明度。
操作风险
4. 增加开发成本，包括建筑成本，并延迟项目完成。
• 密切监察和管理承包商的建设进度和表现，以避免项目开发延迟。
• 实施成本管理策略，包括中央采购，严格审核资本支出等。
• 通过预算控制机制进行成本监控。
• 通过竞争性竞标实现最佳价格的招标程序。
• 与项目负责人协商调整项目时间表。
• 实施关于承包商的严格资格预审评估和设计变更的批准机制。
5. 关键事件（例如，健康和安全问题，业务中断和自然灾害）影响业务运营和破坏性声誉。
• 进行定期监控，跟踪与集团不同业务相关的问题。
• 根据危机管理程序、沟通和升级协议提供快速有效的响应。
• 认识到气候变化的影响，并在集团内促进可持续发展。
• 通过定期的安全培训和演练提高安全意识。
• 确保足够的保险范围。
战略风险
6. 香港和中国房地产市场的敏捷和不利变化，如新竞争对手，增加土地成本，房地产冷却措施等。
• 不断提升产品和服务的质量，以加强我们的品牌和市场地位。
• 定期检查现有的服务和产品及其定价策略，并根据市场变化制定适当的策略。
• 密切留意可能对集团地产发展业务造成不利影响的物业市场趋势及其他因素的变化。
• 有选择地补充土地库，以最大化盈利潜力。
7。 因长期从事无利可图的项目和偏离预期投资回报而产生的商业投资风险。
• 采取谨慎务实的投资策略，保持均衡多元化的投资组合。
• 在项目招标前，内部专业人员和外部顾问执行风险评估和尽职调查。
• 监督项目公司的运营和财务业绩，确保项目按计划实施。
• 定期审查投资，如有需要，探索撤资机会。
8。 由于少数民族利益投资控制有限，业务伙伴关系风险。
• 在建立长期伙伴关系之前进行详细的尽职调查。
• 仔细选择商业伙伴，具有良好的声誉，工业背景和运营体验。
• 建立少数民族保护机制。
• 建立我们在行业的专业知识，以减少对商业伙伴的依赖。
技术风险
9. 对可能导致业务中断、泄露机密信息等的网络和系统的网络攻击。
• 定期审查和更新信息技术基础架构和系统。
• 建立信息技术用途的政策和程序。
• 实施防火墙，抗病药和防病毒保护等安全措施。
• 提供信息安全意识培训。
财务风险
10。 外币和利率的不利波动。
• 密切监测外汇和利率的变动，并量化其影响。
• 保持适当的固定利率和浮动率借贷组合，以减轻本集团的利率风险。
• 以人民币借款为本集团在中国内地的部分业务提供资金，以减低汇率风险。
• 如有需要，签订利率掉期、远期外汇合约等，以进行套期保值。
• 定期审查本集团的融资策略和债务结构。
*风险趋势
2020财年风险水平有所提高 风险水平仍然与2019财年相似
公司秘书
公司秘书是本公司的全职员工，并具有本公司事务的日常知识。公司秘书向主席报告，负责向治理事宜提出咨询董事会。在审查的年度，公司秘书确认他没有不少于15个小时的相关专业培训。公司秘书的传记载于本年度报告第57页。
宪法文件
该公司在该年度没有改变该公司的协会章程。
环境，社会和治理
本年报第58至97页的“企业可持续发展”部分是根据全球报告倡议(“GRI”)可持续发展报告标准的核心选项，以及证券交易所发布的环境、社会和治理报告指南编写的。该报告概述了集团在追求企业可持续发展方面的努力和业绩。补充信息可在公司网站的可持续发展部分。
股东权利
召开非凡的股东大会（「股东汇票」）并提出股东大会提案
股东，占本公司所有股东投票总股权总股权的5％的股东可以存入召开本公司注册办事处的书面请求，以提请公司秘书注意。由有关股东签署的此类征购必须说明在会议上处理业务的一般性质，并可包括可能妥善移动的决议案的案文，旨在在会议上移动。如果董事不在押金的押金之日起21天内（经过核实有效），请在发布召开股东委员会的通知日期后，召开股东特别股东特别股东大会，有关的股东或任何代表所有这些人的一半以上的一半以上，愿他们自己召开股东特别大会，但任何召开的EGM都不会在日期三个月到期后举行董事须遵守致电会议的要求。
要提出股东大会提出的提案，必须通过以下书面请求：
(我) 在股东大会上拥有表决权的公司所有股东中，代表至少2.5%投票权的股东;或
(2) 公司至少有50名股东有权在会议上投票，
本公司向股东发出任何可妥善移动的股东通知，旨在在年度股东大会上搬迁，或者将股东传播到任何不超过1,000字关于任何内容的陈述拟议的决议或企业在任何股东大会上处理。
书面申请必须由所有股东在一个或多个文件中签署的，同样的文件，并在本公司注册办事处存入公司秘书不少于六周内的征用要求要求征用要求在需要流通发表声明的情况下，在会议前持续七天的决议通知。在请求核实有效期后，本公司将发出决议通知或分发声明。
如果本公司股东打算在任何股东大会上作为本公司董事以外的董事以外的人提出，有关股东应与本公司注册办事处提请本公司秘书（i）他打算提出作为董事选举选举的意图的书面通知;及（ii）该人他/她的意愿的书面通知，连同股东大会的通知发出后开始不早于一天内所需的信息当选为董事，结束不晚于在此次大会日期之前七天。
详细程序可以在本公司网站上提供以下文件中找到：
• “股东召开非凡股东大会并提出股东大会提出的提案”;和
• “股东提出选举作为董事的程序的程序”。
咨询董事会
如有查询，可透过本公司投资者关系部(30楼)向董事会提出。raybet雷竞技导航，香港皇后大道中16-18号新世界大厦(电邮:ir@nwd.com.hk)。
股利政策
董事会于二零一八年十一月通过股息政策，规定了董事会准则，以确定财政年度的股息支付率和目标股息支付比率。本公司将向其股东盈余分配到本公司及其附属公司的运营需求，每次财政年度须遵守董事会，须予股东批准，如适用。一般而言，公司政策是在会议股东预期和谨慎资本管理之间保持平衡，并通过可持续的股息政策。将考虑到以下因素，以确定公司的目标股息支付率：
• 《香港公司条例》下的任何限制;
• 本公司不时受约束的任何银行或其他融资契约;
• 集团的资本支出和经营要求;和
• 外部经济和市场情况。
与股东的沟通
董事会和管理层通过包括本公司年度股东大会的各种渠道与本集团的股东和投资者保持持续对话。董事长，首席执行官，董事会其他成员和外聘审计员参加了年度股东大会，以迎接股东。董事将回答股东就本集团履行履行的问题。该集团在发布临时和全年业绩公告后，每年至少两次持有新闻会议和分析公司简报，该公告可用于回答问题，并聆听关于本集团履行的反馈。我们的公司网站包含本集团颁发的公司信息，临时和年度报告，公告和通函，以及本集团最近的发展使本集团的股东能够及时及更新的集团信息。股东可以提及“股东”沟通政策“，以获取更多细节。
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为确保投资者对本集团进行全面和透彻的了解，并建立了及时有效的双向通信，本集团的管理和投资者关系团队参加了不同的国际投资会议，并安排当地和海外无交易raybet雷竞技导航roadshows on a regular basis to elaborate the Group’s business development and market movement to investors in different locations. For details, please refer to the “Investor Relations” section from pages 122 and 123 of this annual report.